2017-11-01 10:41
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  黨的十八大以來,伴隨著經濟平穩增長和資本市場的總體上揚,我國基金行業快速發展,公募基金管理規模突破10萬億元大關。公募基金始終以專業機構投資者的身份不斷進行自我提升,在堅守信托理念、發揮制度優勢、保護投資者權益等方面樹立了良好的標桿典範。

  在國家政策支持、證監會推動和行業自身的不斷努力下,公募基金行業取得了豐碩的發展成果,管理規模穩步增長、產品體系不斷豐富、規則體系日臻完善,並逐步形成了開放包容的多元化格局。

  黨的十八大以來,伴隨著經濟平穩增長和資本市場的總體上揚,我國基金行業快速發展,公募基金管理規模突破10萬億元大關。公募基金始終以專業機構投資者的身份不斷進行自我提升,在堅守信托理念、發揮制度優勢、保護投資者權益等方面樹立了良好的標桿典範。

  投資業績表現良好

  近5年來,公募基金的管理規模穩步增長,管理水平不斷提升,長期業績表現良好。據中國證券投資基金業協會(以下簡稱“基金業協會”)統計,截至2017年6月末,公募基金管理人數量123家,產品數量4419只,管理規模10.07萬億,分別較2012年末增長了59.7%、277%和252%。

  業內專家表示,自開放式基金成立以來,偏股型基金年化收益率平均為16.18%,超出同期上證綜指平均漲幅8.50個百分點;債券型基金年化收益率平均為7.64%,超出現行3年期銀行定期存款基準利率4.89個百分點。公募基金累計向持有人分紅達1.66萬億元,為長期信任公募基金的投資者創造了可觀的回報,社會影響力不斷增強。

  值得關注的是,在助力養老金保值增值方面,基金管理公司成績顯著。記者獲悉,公募基金是我國養老金重要的投資管理人,管理的養老金約佔委托專業資產管理機構投資養老金的60%。在過去10年中,公募基金分別助力社保基金和企業年金實現了年均投資收益率9.26%、7.57%的良好業績,在機構投資者中樹立了良好聲譽。

  投資業績表現良好,而投資範圍也在逐步擴展,產品體系不斷豐富。據了解,目前我國公募基金的投資範圍已經覆蓋股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金等國際主流產品類型;而隨著投資者需求提升,ETF基金、量化投資策略基金等應運而生,REITs產品也在積極的研究推進中。

  近日,公募FOF產品的出現,更是實現了底層資產投資與大類資產配置的專業化分工,增加了中等收益風險組合的投資品種,為搭建養老資產配置提供了可選途徑。

  事實上,除傳統二級市場外,當前公募基金還可以投資于股指期貨、商品期貨等衍生品,投資範圍的不斷擴展進一步推動了公募基金行業的發展。

  規則體系不斷完善

  伴隨近年來我國公募基金的蓬勃發展,公募基金行業的規則體系不斷完善、發展格局日益多元化,有效防範金融風險、保護投資者權益也因此被提到更高的位置。

  業內人士表示,我國公募基金行業已形成以《基金法》為核心,涵蓋不同環節的規則體系,從法規層面落實了基金管理人的忠誠義務與專業義務。正因為如此,公募基金行業迄今沒有出現重大系統性風險,投資者權益得到了有力保護。

  而在行業規則體系不斷完善的基礎上,我國公募基金行業的多元開放格局也基本形成,治理體系日臻健全。在業內人士看來,公募基金行業在包容開放、多元競爭方面一直走在資本市場前列。

  一方面,基金管理公司是最早一批對外開放的機構,目前外資企業參股的基金管理公司數量佔比約為40%;另一方面,控股股東由最初的以券商、信托公司、銀行為主逐步發展成為銀行、券商、保險、私募機構、專業人士等並存的多元化格局,並由此引入了更為靈活的激勵約束機制,股東、核心人士與投資者利益一致的公司治理體系日臻完善。

  同時,相當一部分基金管理公司已經開始根據自身在產品風格、渠道策略、人才資源等方面的優勢選擇專業化、多元化的發展路徑,行業逐步形成了差異化的戰略發展格局。

  事實上,在行業發展不斷向著多層次、多元化道路邁進之時,作為公募基金行業穩健發展的基礎,有效防範金融風險、提升合規風控水平變得尤為重要。

  對此,基金業協會表示,近年來,協會一直在配合監管部門提升行業的合規風控水平,出台了《基金管理公司風險管理指引(試行)》、《證券投資基金管理公司合規管理規範》,建立了壓力測試制度體系。

  積極踐行社會責任

  與此同時,公募基金行業在探索責任投資、資產配置、精準扶貧、公益慈善等方面也做了大量工作,積極履行了社會責任。

  首先,基金管理公司帶頭進行責任投資,積極參與上市公司治理。

  對此,基金業協會表示,公募基金應當挖掘具有可持續發展潛能的優質投資標的,並以長期理念進行投資,從而實現服務實體經濟、助推實體產業轉型升級的目的。近年來,協會一直通過行業發聲、國際交流等形式積極倡導長期投資、責任投資理念。接下來,協會將繼續推動行業建立ESG投資指標,鼓勵公募基金踐行責任投資原則,以實際行動支持實體經濟發展。

  其次,公募基金行業積極引入養老金等大類資產配置需求,實現行業發展與國民福祉的全面提升。業內人士表示,在資產安全性、運作透明度以及成本收益方面,公募基金顯著優于其他形態的資金管理服務;而養老金進入公募基金也將有力推動資本市場的買方功能和長期資本的形成。

  此外,公募基金行業不斷深入推進精準扶貧、踐行社會責任。記者從基金業協會獲悉,在精準扶貧方面,根據證監會的統一部署並經理事會同意,協會組織行業積極開展了對國家級貧困縣山西省汾西縣的定點扶貧工作。

  在公益慈善方面,數據顯示,2016年共有42家基金管理公司開展了184個公益慈善活動項目,共計投入資金約5729萬元,較2015年增加24.9%;項目受益人數約33.45萬人,較2015年增加約150%。

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